KJ Huang

經過多月的努力準備,終於通過了 CFA L2 考試。

工程師背景、非金融本科,我在第一次應考就通過了 CFA Level 2。這篇文章分享我的準備方式(王祥老師課程+CFA 官方教材與題庫,不外加任何參考書)、五個關鍵準備技巧,以及因手術延期考試時向 CFA 協會申請 deferral 的完整流程(含當年的 300 美元改期費,以及 2026 年已經改掉的部分)。

前言

如同我在 CFA Level 1 的心得中提到的,我的背景是工程師,平時主要從事程式開發的工作。儘管如此,在努力準備一年的時間後,我順利通過了 L1。作為一名工程師背景的考生,加上自身在經營公司過程中累積了一些財務知識,我仍決定繼續挑戰 L2。

我在 2024 年因突發的身體狀況,不得不緊急接受手術治療,導致無法如期參加原訂考試。在這篇文章中,我也將分享如何向 CFA 協會申請延後考試的流程、等待與結果,以及重新調整備考節奏的過程。

該怎麼準備 CFA L2?

在準備 L2 前,一定要將 L1 的內容重新完整複習並理解得相當透徹。許多 L2 的教材會直接跳過對某些觀念的重點說明,因為 CFA 協會預設這些知識你在 L1 就已經熟悉了。

我在 L2 的準備過程中依然選擇上王祥老師的課程。整體來說,我的準備資源非常精簡,除了王老師的講義外,僅搭配 CFA 協會提供的原文教材與官方題庫。

有哪些關鍵準備技巧?

英文的邏輯閱讀:CFA L2 的題型設計往往以資訊密度高的案例文章作為題幹,對英文邏輯閱讀能力提出了更高的要求。

把自己當講師:將自己轉換為「教學者的角色」,用自己的話寫在紙上,再自行檢查是否表達正確、有無邏輯漏洞。

Clean & Redo:採取重複練習與重置題目練習環境的方式,每完成一個章節或模擬試卷後,選擇 Reset 整個題目,再次從頭作答。

與生成式 AI 協作:使用 AI 作為翻譯輔助工具,但一定會重新對照原文檢查正確性。檢查 AI 錯誤的過程反而成為更有效的記憶機制。

千萬不要一開始就想著刷題:更推薦採取「以教材為核心」的深度學習策略。

CFA 考試延期(Deferral)怎麼申請?

CFA 協會對於延期申請有明確政策。若是因健康因素申請,需準備主治醫師出具的診斷證明和說明信。提交後協會會在三天內審核。我在 2024 年申請時支付的改期費用是 300 美元。

費用與規則後來都動過,如果你正要申請,不要照我這篇的數字準備錢:依 CFA Institute 現行政策,健康或重大事故等緊急延期(emergency deferral)自 2025 年 2 月起收 100 美元行政處理費,另有一種不需理由的付費延期(paid deferral),2026 年考季為 449 美元。更關鍵的是協會已在 2026 年 3 月公告,自 2027 年 2 月考季起取消付費延期,屆時無法應考就是註冊費全額損失、重新報名。查閱時間 2026 年 8 月,實際條件請以官方 Deferral Policy 頁面為準。

心得總結

回頭看 L1 的準備過程,L2 帶來的挑戰更大,但幸運的是,我順利走完整個 L2 課程,並在第一次考試就達成了目標。L2 的課程上我覺得最有趣的就是衍生性金融商品。在 L2 中的公司財管跟股票評價、財報等等幾乎是更深入的探討。

過程中非常感謝授課老師們的用心,不僅釐清觀念,還補充了許多實務案例,幫助我們把抽象理論連結到現實世界的金融環境。

重點整理

• L1 基礎必須先扎實:L2 教材預設你已熟悉 L1 觀念,不會再重點說明。
• 資源精簡、教材為核心:一套課程+官方教材+官方題庫就夠;搭配講師輸出法、Clean & Redo 重置練習與 AI 輔助翻譯(必查證),不要一開始就刷題。
• 健康因素延期需醫師診斷證明與說明信,協會三天內審核;我 2024 年申請時費用為 300 美元,現行緊急延期為 100 美元,且付費延期自 2027 年 2 月考季起取消(2026 年 8 月查證)。

常見問題

非金融背景可以考過 CFA L2 嗎?

可以。我以工程師背景首戰通過:關鍵在先把 L1 複習透徹、以官方教材為核心深度學習,並用「把自己當講師」的輸出方式驗證理解。

健康因素延期,診斷證明要準備到什麼程度?

協會審的是文件能不能證明你在那幾天無法應考,而不是理由夠不夠嚴重。我當時準備的是主治醫師出具的診斷證明加一封說明信,重點在於診斷證明的日期區間要涵蓋原訂考試日,說明信則把手術時程與恢復期跟考試窗口對起來。日期寫得模糊,審核就會卡住。

CFA L2 可以靠刷題通過嗎?

不建議。L2 的案例題型會懲罰淺層的題感式作答;應以教材與 LOS 為核心建立理解,後期再用 Clean & Redo 的方式重置並重作模擬試卷加深熟練度。